Ethereum staking: cách staking ETH một cách an toàn

Staking trên Ethereum nghĩa là tham gia vào một quy trình giúp bảo vệ mạng lưới và xác thực giao dịch. Đầu tiên, bất kỳ người dùng nào muốn trở thành validator đều phải tạo một cặp khóa gồm khóa riêng (private key) và khóa công khai (public key). Những khóa này được gọi là “validator keys”, và chúng chịu trách nhiệm xác định danh tính validator cũng như xử lý việc nhận phần thưởng. Chính các khóa này sẽ được validator sử dụng để ký các thông điệp và tham gia vào các hoạt động đồng thuận.

Sau đó, người dùng phải khóa tối thiểu 32 ETH vào một smart contract đặc biệt gọi là “deposit contract”. Hành động này sẽ kích hoạt sự tham gia của validator vào quá trình staking. Tại đây, mọi thứ bắt đầu trở nên kỹ thuật hơn một chút. Bởi vì để kiếm được phần thưởng staking trên Ethereum, bạn cần phải xác thực giao dịch. Vậy quá trình này diễn ra như thế nào?

Trên mạng Ethereum, thời gian được chia thành các đơn vị gọi là Epoch, thường kéo dài khoảng 6,4 phút. Mỗi epoch có một tập hợp validator riêng, được xác định dựa trên những validator đã stake nhiều ETH nhất. Mỗi epoch lại được chia thành các đơn vị thời gian nhỏ hơn gọi là slot, thường kéo dài khoảng 12 giây.

Trong các khoảng thời gian 12 giây này (tức là slot), các validator luân phiên nhau đề xuất block mới. Khi đến lượt một validator cụ thể, họ sẽ tập hợp các giao dịch vào một block header mới, sau đó ký xác nhận bằng validator key của mình. Nếu trong một slot cụ thể không có block nào được đề xuất, các validator sẽ attest (xác nhận) tính hợp lệ của block do validator khác đề xuất. Để thực hiện điều này, họ sử dụng validator key của mình để ký xác nhận sự hợp lệ của block — tương tự như khi họ đề xuất block.

Khi kết thúc mỗi epoch, các validator sẽ nhận phần thưởng (hoặc hình phạt) và tập hợp validator hoạt động sẽ được xoay vòng. Điều này có nghĩa là các validator mới với đủ lượng stake sẽ có cơ hội đề xuất block và nhận phần thưởng, trong khi những validator hoạt động kém hiệu quả sẽ bị loại khỏi tập hợp. Cơ chế này giúp khuyến khích tính phi tập trung, vì nó đảm bảo rằng không có validator nào nắm quá nhiều quyền lực trong mạng lưới.

Mức phần thưởng staking ETH không cố định và có thể thay đổi tùy theo số lượng validator tham gia tại bất kỳ thời điểm nào. Khi số lượng validator ít, giao thức sẽ tăng phần thưởng để khuyến khích nhiều người tham gia staking hơn.

Ngược lại, slashing là một hình phạt nghiêm khắc nhằm trừng phạt các validator hoạt động không hiệu quả. Cụ thể, nếu một validator bị slashed, họ sẽ mất một phần số ETH đã stake, thậm chí có thể mất luôn vai trò validator. Những hình phạt này thường áp dụng cho các validator: đề xuất và ký hai block khác nhau cho cùng một slot và xác nhận một block bao quanh block khác hoặc “double vote” cho hai block khác nhau. Trong những trường hợp này, 1/32 số Ether đã stake của validator sẽ bị đốt ngay lập tức, và một thời gian loại bỏ kéo dài 36 ngày sẽ bắt đầu, trong đó số tiền stake còn lại của họ sẽ giảm dần theo thời gian.

Đến đây, bạn đã tham gia xác thực giao dịch và nhận được phần thưởng. Nhưng nếu bạn muốn rút ETH đã stake cùng phần thưởng của mình thì sao? Nếu muốn thực sự sử dụng phần thưởng, bạn sẽ phải rút stake của mình. Vậy quá trình này diễn ra như thế nào?

Trước tiên, bạn phải cung cấp địa chỉ ví Ethereum để hệ thống gửi lại số ETH đã stake cùng phần thưởng. Một số validator thiết lập địa chỉ này ngay từ đầu khi staking, nhưng một số khác thì không, vì vậy đây là bước rất quan trọng nếu bạn muốn nhận phần thưởng.

Tiếp theo, bạn cần khởi tạo quá trình unstaking, bởi vì bạn không thể rút ETH ngay lập tức. Một validator muốn rút stake trên Ethereum trước hết phải gửi yêu cầu rút (withdrawal request) lên mạng lưới. Sau đó, họ phải chờ “withdrawal period”, với thời gian tối thiểu là bốn epoch. Sau khi hoàn thành giai đoạn này, validator có thể được đưa vào exit queue, tuy nhiên quá trình này có thể mất thời gian vì chỉ có tối đa 16 validator được phép rời khỏi hệ thống trong mỗi epoch. Điều này có nghĩa là nếu có nhiều validator muốn rút stake cùng lúc, họ có thể phải chờ khá lâu trong hàng đợi.

Điều quan trọng cần lưu ý là ngay khi bạn bắt đầu quá trình này, bạn sẽ không còn quyền xác thực giao dịch nữa và cũng sẽ không tiếp tục nhận phần thưởng. Tuy vậy, khi toàn bộ quá trình hoàn tất, bạn sẽ nhận lại số ETH đã stake cùng toàn bộ phần thưởng tích lũy của mình.

Các cách staking ETH

Giờ đây khi bạn đã hiểu rõ cách staking hoạt động trên Ethereum, vậy còn việc tự staking ETH thì sao? Thực tế, có nhiều phương thức khác nhau để staking ETH, và không phải tất cả đều yêu cầu khoản đầu tư 32 ETH. Nếu bạn muốn tạo thu nhập thụ động đồng thời góp phần bảo mật cho mạng blockchain phổ biến thứ hai mọi thời đại, thì có một số cách khác nhau để thực hiện điều đó.

Tham gia solo staking (còn được gọi là native staking) nghĩa là bạn tự mình trở thành một validator. Về bản chất, đây là cách tham gia vào mạng lưới bằng việc trực tiếp xác thực giao dịch và bảo mật hệ thống. Thay vì phụ thuộc vào người khác thực hiện công việc này, bạn sẽ tự đảm nhận trách nhiệm đó và nhận toàn bộ phần thưởng staking.

Để trở thành một solo staker, bạn cần đầu tư tối thiểu 32 ETH. Khoản tiền này đóng vai trò tài sản thế chấp, nhằm đảm bảo rằng bạn xác thực giao dịch một cách chính xác. Tuy nhiên, đó chưa phải là tất cả những gì bạn cần. Bạn cũng cần một máy tính luôn được kết nối internet. Máy tính này phải chạy Ethereum client, tức là phần mềm chứa toàn bộ thông tin của blockchain Ethereum. Nếu máy tính của bạn hoạt động không ổn định hoặc xảy ra lỗi, khoản stake của bạn có thể bị slashing. Điều này có nghĩa là solo staking đi kèm trách nhiệm vận hành lớn, và đồng thời rào cản tham gia cũng khá cao.

Dù vậy, solo staking trên Ethereum được xem là tiêu chuẩn vàng của staking. Mặc dù nó đòi hỏi nhiều trách nhiệm hơn so với các phương thức khác, nhưng phần thưởng nhận được cũng lớn hơn đáng kể. Khi bạn tự thực hiện công việc staking, bạn không cần phải chia sẻ phần thưởng với bất kỳ bên trung gian nào. Tuy nhiên, nếu việc phải chịu trách nhiệm vận hành liên tục nghe có vẻ quá phức tạp đối với bạn, thì đó không phải là lựa chọn duy nhất.

Staking as a Service cho phép bạn ủy quyền quá trình staking cho một nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba, nghĩa là bạn có thể nhận phần thưởng staking mà không cần tự vận hành validator node. Phương thức này còn được gọi là “funding a validator” (tài trợ cho validator), cho phép bạn để bên khác xử lý các khía cạnh kỹ thuật của staking trong khi vẫn hưởng lợi từ phần thưởng block gốc. Với hình thức staking này, bạn vẫn cần thiết lập thông tin validator, tạo các khóa xác thực, và nạp 32 ETH. Tuy nhiên, sau đó nhà cung cấp dịch vụ sẽ thực hiện việc xác thực giao dịch thay bạn.

Mặc dù mang lại sự thuận tiện, phương thức staking này cũng đồng nghĩa với việc bạn phải tin tưởng validator mà bạn ủy quyền. Nếu họ hoạt động sai quy tắc, phần thưởng của bạn cũng có thể bị slashing. Tất nhiên, phí dịch vụ cũng là một yếu tố cần cân nhắc. Nói cách khác, tổ chức cung cấp dịch vụ này cũng cần kiếm lợi nhuận. Giống như bất kỳ doanh nghiệp nào, họ sẽ sử dụng nguồn vốn của bạn để tạo ra lợi nhuận cho mình. Điều này có nghĩa là phần thưởng bạn nhận được có thể không hoàn toàn tỷ lệ thuận với số ETH đã stake.

Dù vậy, hiện nay có rất nhiều nhà cung cấp Staking as a Service uy tín, giúp cả những người mới tham gia crypto vẫn có thể tạo thu nhập thụ động từ khoản đầu tư của mình, và một số dịch vụ thậm chí còn mang lại mức lợi nhuận khá hấp dẫn. Trên thực tế, phần thưởng từ các dịch vụ này thường tốt hơn so với staking pool. Tuy nhiên, dù phương thức này ít phải vận hành trực tiếp hơn so với solo staking, nó vẫn có rào cản tham gia khá lớn, bởi không phải ai cũng có 32 ETH để tài trợ cho một validator.

Vậy còn những phương thức staking không yêu cầu khoản đầu tư lớn như vậy thì sao?

Tương tự như việc tài trợ cho validator, pooled staking cho phép người dùng nhận phần thưởng staking mà không cần kiến thức kỹ thuật sâu hoặc tự vận hành validator node. Tuy nhiên, điểm khác biệt là phương thức này không yêu cầu khoản đầu tư 32 ETH. Thay vì staking một mình, bạn có thể kết hợp với những người khác. Với phương thức này, mỗi người tham gia có thể đóng góp bất kỳ lượng tiền mã hóa nào vào một staking pool. Sau đó, người vận hành pool sẽ sử dụng tổng số tiền này để tham gia native staking. Khi người vận hành nhận được phần thưởng staking, họ sẽ phân phối lại cho các thành viên trong pool, tương ứng với tỷ lệ đóng góp ban đầu của từng người. Trong nhóm pooled staking còn có một phân nhánh thú vị khác gọi là liquid staking. Cụ thể, một số nền tảng pooled staking sẽ phát hành token cho người dùng để đổi lại khoản đầu tư của họ. Những token ERC-20 này được gọi là Liquid Staking Tokens (LSTs) và chúng được neo giá với tài sản ban đầu.

Điều này có nghĩa là người staking vẫn có thể sử dụng số tiền đã khóa của mình trong các nền tảng DeFi và ứng dụng blockchain. Đây là một lợi thế quan trọng, bởi hầu hết các hình thức staking khác yêu cầu khóa tài sản theo cách khiến bạn không thể sử dụng chúng. Dù bạn chọn phương thức pooled staking nào, vẫn cần xem xét một số nhược điểm. Ví dụ, pooled staking yêu cầu người tham gia tin tưởng vào người vận hành pool. Nếu người vận hành không xác thực giao dịch đúng cách, phần thưởng của toàn bộ người tham gia sẽ bị ảnh hưởng. Một yếu tố khác cần cân nhắc là mức độ đáng tin cậy của pool. Nhiều staking pool sử dụng smart contract để quản lý và gom vốn của người dùng, tuy nhiên điều này cũng tiềm ẩn rủi ro. Nếu hợp đồng thông minh có lỗi, các tác nhân xấu có thể khai thác lỗ hổng và truy cập vào tài sản của pool.

Staking sàn giao dịch tập trung là hình thức gửi tài sản tiền mã hóa của bạn lên một sàn giao dịch tập trung để tham gia staking và nhận phần thưởng. Cách tiếp cận này mang lại sự tiện lợi tương tự pooled staking, nhưng cũng đi kèm với những rủi ro riêng. Trên các sàn giao dịch tập trung, bạn thường phải sử dụng ví lưu ký của nền tảng. Điều này có nghĩa là sàn giữ quyền kiểm soát private key của tài khoản, và do đó nắm quyền lưu ký đối với tài sản của bạn. Đây có thể trở thành vấn đề nếu sàn giao dịch đóng cửa hoặc ngừng cung cấp dịch vụ staking. Trong trường hợp đó, bạn sẽ phải tin tưởng nền tảng sẽ trả phần thưởng và cho phép bạn rút tài sản, điều mà không phải lúc nào cũng được đảm bảo.

Lợi ích chính của việc staking Ether là cơ hội tạo ra thu nhập thụ động. Khi bạn staking Ether trên mạng lưới, bạn đang góp phần xác thực giao dịch và bảo mật hệ thống, và đổi lại bạn sẽ nhận được phần thưởng.

Những phần thưởng này đóng vai trò khuyến khích người tham gia hỗ trợ mạng Ethereum, khiến staking trở thành một cách tạo ra nguồn thu nhập liên tục mà không cần giao dịch hoặc đầu tư tích cực vào các tài sản khác.

Staking Ether cũng ít rủi ro hơn so với staking nhiều loại crypto khác, bởi mức độ phổ biến của Ethereum khiến nó ít biến động hơn một số đồng tiền mã hóa khác. Là mạng blockchain phổ biến thứ hai, Ethereum sở hữu sự ổn định, mức độ chấp nhận toàn cầu và hệ thống bảo mật mạnh mẽ, giúp nó nổi bật so với nhiều mạng lưới khác.

Ngay cả những tiền mã hóa ổn định nhất vẫn phải đối mặt với biến động thị trường, và điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến phần thưởng staking của bạn. Ví dụ, nếu bạn quyết định staking ETH nhưng giá ETH giảm mạnh, phần thưởng bạn nhận được có thể không đủ bù đắp khoản lỗ do biến động giá.

Ngoài ra, trừ khi bạn tham gia liquid staking, phần lớn các hình thức staking yêu cầu khóa tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này đồng nghĩa với việc bạn không thể truy cập ngay lập tức vào số tiền đó. Trong những thời điểm thị trường biến động mạnh hoặc không chắc chắn, điều này có thể trở nên khá bất lợi.

Cuối cùng, rủi ro lớn nhất khi staking ETH chính là nền tảng mà bạn lựa chọn.

Native (solo) staking trên Ethereum thường được xem là khá an toàn — bởi giao thức này đã được kiểm chứng qua thời gian. Tuy nhiên, các phương thức staking khác đều đi kèm những rủi ro riêng.

Như đã đề cập, các sàn giao dịch tập trung được kiểm soát bởi một thực thể duy nhất và nắm quyền lưu ký tài sản của bạn. Trong khi đó, các lựa chọn phi tập trung hơn như pooled staking lại phụ thuộc vào smart contract, vốn có thể bị khai thác nếu tồn tại lỗi.

Do đó, điều cực kỳ quan trọng là nghiên cứu kỹ lưỡng và lựa chọn các nền tảng uy tín, đồng thời ưu tiên những nền tảng cung cấp các tính năng phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn.

Trước khi bắt đầu staking, một trong những phần quan trọng nhất của hành trình chính là nghiên cứu và phân tích. Việc ghi lại và theo dõi mức độ lợi nhuận của trải nghiệm staking của bạn là một thói quen tốt — nếu thực sự có lợi nhuận. Hãy nhớ rằng tiền điện tử là loại tài sản có biến động cao, và Ether cũng không phải là ngoại lệ.

Khi phải tính đến quá nhiều biến số như vậy, bạn có thể thấy công cụ tính toán phần thưởng staking rất hữu ích. Công cụ giá trị này có thể cung cấp những dự báo mang tính tham khảo về lượng phần thưởng mà bạn có thể tích lũy. Tất cả những gì bạn cần làm là nhập các thông số cần thiết, và các công cụ này sẽ phân tích lợi ích tài chính tương ứng với các kịch bản staking khác nhau.

Sau đó, việc còn lại chỉ là lựa chọn phương thức staking phù hợp với bạn, vì vậy hãy cùng tìm hiểu cách stake ETH.

Để bắt đầu solo staking trong mạng lưới Ethereum, bạn cần thực hiện một số bước quan trọng nhằm đảm bảo quá trình diễn ra suôn sẻ và an toàn.

Trước tiên, bạn cần mua phần cứng. Về mặt kỹ thuật, bạn có thể chạy một validator node trên máy tính thông thường, nhưng để đạt hiệu suất tối ưu, bạn nên dành riêng một thiết bị phần cứng chỉ để thực hiện việc xác thực giao dịch. Sau đó, bạn cần cài đặt Ethereum client, tức là phần mềm vận hành blockchain Ethereum. Nếu bạn có kiến thức về command line, bạn có thể tự thiết lập hệ thống. Ngược lại, bạn có thể sử dụng Dappnode để hỗ trợ cài đặt.

Tiếp theo, bạn cần đồng bộ (sync) cả hai loại client: Consensus layer client (chịu trách nhiệm duy trì sự đồng thuận về trạng thái của blockchain) và execution layer client (xử lý các giao dịch liên quan đến smart contract và ứng dụng chạy trên EVM). Điều này đồng nghĩa với việc máy tính của bạn phải cập nhật đến bản sao mới nhất của blockchain Ethereum. Sau đó, bạn cần tạo khóa validator và gửi 32 ETH vào địa chỉ deposit contract. Việc này sẽ kích hoạt node của bạn, và bạn có thể theo dõi cũng như kiểm soát nó bằng các khóa validator đã tạo. Để biết thêm chi tiết, hãy tham khảo tài liệu trên Ethereum.org về cách chạy một node.

Nếu quy trình này có vẻ hơi phức tạp đối với bạn, đừng lo lắng. Thực tế, việc stake ETH trực tiếp thông qua hệ sinh thái Ledger sẽ dễ dàng hơn rất nhiều.

Hệ sinh thái Ledger cung cấp nhiều tùy chọn staking để bạn lựa chọn. Vì vậy, dù bạn sở hữu nhiều ETH hay chỉ một lượng nhỏ, vẫn luôn có một giải pháp staking phù hợp và dễ sử dụng dành cho bạn. Hơn nữa, khi staking thông qua hệ sinh thái Ledger, bạn vẫn giữ quyền kiểm soát khóa riêng (private key) của mình — điều mà hiện nay các nền tảng staking tập trung thường không cung cấp.

Với Ledger Wallet, bạn có một số lựa chọn để bắt đầu kiếm phần thưởng ETH một cách thụ động.

Lựa chọn đầu tiên là tài trợ cho một validator một cách an toàn và dễ dàng thông qua node staking Ethereum của Kiln hoặc Figment. Để bắt đầu, hãy mở ứng dụng Ledger Wallet, kết nối Ledger signer, và truy cập vào tab Discover. Tại đây, bạn có thể chọn lượng ETH muốn stake (lưu ý rằng số lượng phải là bội số của 32). Ngoài ra, Kiln sẽ hướng dẫn bạn toàn bộ quy trình cần thiết, bao gồm thiết lập validator credentials và tải lên signing keys.

Nếu bạn không có sẵn 32 ETH, bạn vẫn có thể truy cập staking pool ETH của Coinbase trực tiếp thông qua Ledger Wallet. Để bắt đầu sử dụng staking pool của Coinbase, người dùng cần có Ledger signer (trước đây được gọi là Ledger hardware wallet) chạy firmware mới nhất, phiên bản mới nhất của Ledger Wallet, phiên bản mới nhất của ứng dụng Coinbase được cài đặt trên thiết bị signer và một tài khoản Ethereum với ít nhất 0.001 ETH để stake, cùng một lượng ETH nhỏ để thanh toán phí giao dịch

Bạn có thể tham khảo bài viết trong trung tâm trợ giúp để xem hướng dẫn đầy đủ về cách truy cập staking pool ETH của Coinbase.

Ngoài ra, thông qua Lido, bạn có thể tham gia liquid staking. Điều này có nghĩa là bạn có thể stake bất kỳ lượng ETH nào bạn có thể dành ra và nhận lại stETH, một loại Liquid Staking Token (LST). Token ERC-20 này được neo giá theo ETH, nhưng đồng thời vẫn có thể sử dụng trong các protocol khác, ứng dụng DeFi hoặc các ứng dụng blockchain. Với phương thức này, bạn có thể tích lũy phần thưởng staking trong khi vẫn sử dụng các token này để tiếp tục khám phá hệ sinh thái Web3.

Nói một cách đơn giản, dù bạn lựa chọn phương án nào, việc staking ETH trong hệ sinh thái Ledger đều được thực hiện một cách an toàn.